Οι τράπεζες της Ευρώπης έχουν προσελκύσει τις περισσότερες συγχωνεύσεις και εξαγορές από το 2020, σε έναν καταιγισμό συναλλαγών που έχει οδηγήσει σε καλύτερες επιδόσεις των μετοχών τους και φαίνεται ότι θα διαρκέσει και το επόμενο έτος, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.
Οι τραπεζικές συμφωνίες που ανακοινώθηκαν φέτος ξεπέρασαν τα 41,5 δισ. δολάρια. Συνολικά, οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες έχουν προσελκύσει το μεγαλύτερο κομμάτι των ευρωπαϊκών συγχωνεύσεων και εξαγορών μεταξύ των διαφόρων κλάδων φέτος, αντιπροσωπεύοντας το 17% του συνόλου.
Οι μειωμένες αποτιμήσεις σε όλους τους κλάδους στην Ευρώπη έχουν προσελκύσει αγοραστές, με τις μετοχές στην περιοχή να διαπραγματεύονται με έκπτωση ρεκόρ 40% σε σχέση με τις αντίστοιχες μετοχές στις ΗΠΑ, με βάση τους πολλαπλασιαστές των μελλοντικών κερδών. Με τις εταιρείες εξαγορών να επιδιώκουν να αξιοποιήσουν ποσά ρεκόρ από αχρησιμοποίητα κεφάλαια, υπάρχουν ενδείξεις ότι οι ευρωπαϊκές συγχωνεύσεις και εξαγορές μπορεί να συνεχιστούν με ρυθμό το 2025.
Οι τραπεζικές μετοχές έχουν επίσης τις καλύτερες επιδόσεις της περιοχής για το 2024, σημειώνοντας άνοδο 32% σε όρους συνολικής απόδοσης, καθώς οι συναλλαγές συμβάλλουν στην αύξηση της ισχυρότερης επίδοσής τους από το 2021.
Η Banca Monte Dei Paschi di Siena SpA ηγήθηκε του ράλι, με την τιμή μετοχής της να υπερδιπλασιάζεται, με ολοένα και περισσότερους traders να επιθυμούν να αποκτήσουν μερίδιο ενόψει του placement που προωθεί η ιταλική κυβέρνηση. Το ράλι έσπασε μια 16ετή ακολουθία πτώσης των μετοχών του παλαιότερου δανειστή στον κόσμο.
Θετικές προοπτικές παρά τη μείωση των επιτοκίων
Ο τραπεζικός κλάδος προετοιμάζεται επίσης για έναν κύκλο χαμηλότερων επιτοκίων, με τις συνέργειες των συμφωνιών να αποτελούν μέσο διατήρησης της θετικής δυναμικής των κερδών.
Οι ισολογισμοί των ευρωπαϊκών τραπεζών είναι καλύτερα εξοπλισμένοι για αυτό το έργο, με τον μέσο δείκτη CET1 του κλάδου, ένα μέτρο των επιπέδων κεφαλαίου, σε περίπου 14,9%, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence. Αυτό είναι το υψηλότερο από τότε που το BI άρχισε να παρακολουθεί τα δεδομένα το 2011.
Unicredit
Η Unicredit SpA, η οποία έχει δημιουργήσει μερίδιο περίπου 28% στην Commerzbank AG , παρόλο που επιδιώκει την εξαγορά της εγχώριας ανταγωνιστικής Banco BPM SpA, έχει το υψηλότερο πλεόνασμα κεφαλαίου πάνω από το απαιτούμενο επίπεδο, στα 8,6 δισεκατομμύρια ευρώ (8,9 δισεκατομμύρια δολάρια), σύμφωνα με στο BI.
Σε όλη την Ευρώπη, οι σκανδιναβικοί δανειστές Swedbank AB, SEB AB και Danske Bank A/S διαθέτουν τους υψηλότερους δείκτες CET1.
