Επιχειρήσεις

Πτώση 3,76% στα υπό διαχείριση κεφάλαια το α’ 3μηνο


Το πρώτο τρίμηνο του 2016 έκλεισε αρνητικά για τα μεγέθη του κλάδου της θεσμικής διαχείρισης καθώς το συνολικό ύψος υπό διαχείριση κεφαλαίων διαμορφώθηκε στις 31/3/2016 στα € 13,80 δισ. παρουσιάζοντας μείωση 3,76% έναντι € 14,34 δισ. της 31/12/2015.  

Αναλυτικότερα στις επιμέρους κατηγορίες της θεσμικής διαχείρισης:

•    Το πρώτο τρίμηνο  η συνολική αγορά των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. έκλεισε με μείωση του συνολικού ενεργητικού κατά 6,4% από την αρχή του έτους με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στις 31/3/2016 να διαμορφώνεται σε € 6.776 εκ. (ΟΣΕΚΑ ν.4099/12 €4.157 εκ. και ΟΣΕΚΑ Ε.Ε. €2.617 εκ.).

Οι εκροές στο πρώτο τρίμηνο του έτους μειώθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο από €612 εκ. σε €292 εκ.

Στο μέτωπο των αποδόσεων, αυτές διαμορφώθηκαν αρνητικά στις περισσότερες επιμέρους κατηγορίες πλην των Ομολογιακών «Κρατικά – Αναπτυσσομένων Χωρών», «Μη Κρατικά Επενδυτικής Διαβάθμισης», «Κρατικά – Αναπτυγμένων Χωρών», των Μετοχικών  «Αναπτυσσομένων Αγορών», και των ΟΣΕΚΑ Χρηματαγοράς «Διαχείρισης Διαθεσίμων Βραχ. Διάρκειας». Τις υψηλότερες μέσες αποδόσεις ανά κατηγορία κατέγραψαν η μικρή κατηγορία των Ομολογιακών Κρατικών – Αναπτυσσομένων Χωρών με 4,30%, των Μετοχικών Αναπτυσσομένων Αγορών με 4,04% και των Ομολογιακών Μη Κρατικών Υψηλής Απόδοσης με 0,56%.

Η αγορά των ΟΣΕΚA εμφανίζεται διαφοροποιημένη στη συνολική σύνθεσή της με την κατηγορία των ΟΣΕΚΑ Χρηματαγοράς να κατέχει πάνω από το 1/4 της αγοράς, (29% επί του συνόλου), των Ομολογιακών ΟΣΕΚΑ 1/5 της αγοράς (21% επί του συνόλου), των Μικτών ΟΣΕΚΑ (15% επί του συνόλου), των Μετοχικών ΟΣΕΚΑ (14% επί του συνόλου) και των Funds of Funds (14% επί του συνόλου).

•    Στον τομέα του Asset Management, το σύνολο των υπό διαχείριση κεφαλαίων των 5 ΑΕΠΕΥ μελών της Ε.Θ.Ε. και των 12 ΑΕΔΑΚ Διευρυμένου Σκοπού, στις 31/03/2016 σημείωσε μικρή μείωση 1,7% και διαμορφώθηκε σε €4.644 εκ. έναντι € 4.726 εκ. της 31/12/2015.
•    Για τις 3 Εταιρίες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας εκτιμάται ότι με 31.3.2016 το σύνολο των επενδύσεών τους σε ακίνητα θα ξεπερνάει τα € 2.366 εκ. παρουσιάζοντας αύξηση 0,3% από την 31.12.2015.
•    Τέλος, οι 2 Εταιρίες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου εμφανίζουν στις 31/03/2016 υψηλό μεσοσταθμικό Discount -36,3%, συνολικό ενεργητικό €17,8 εκ. και μέση σταθμισμένη απόδοση από την αρχή του έτους -7,57%.