Οι τιμές του πετρελαίου είναι πιθανό να παραμείνουν υψηλές για το άμεσο μέλλον και οι επενδυτές θα πρέπει να τοποθετήσουν ανάλογα τα χαρτοφυλάκια τους, λέει ο διευθύνων σύμβουλος ενός από τους μεγαλύτερους ανεξάρτητους οργανισμούς χρηματοοικονομικής παροχής συμβουλών και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο.
Η ανάλυση του Nigel Green του ομίλου deVere έρχεται καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι την περασμένη εβδομάδα για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο.
Οι traders τώρα ρωτούν "θα φτάσει τα 100 δολάρια;" Το ράλι έχει χαλαρώσει ελαφρώς, καθώς το Ισραήλ κινείται για να αποσύρει ορισμένα στρατεύματα από τη Γάζα, σε μια πιθανή ένδειξη χαλάρωσης της έντασης εκεί.
Ο Nigel Green σχολιάζει: «Η πρόσφατη άνοδος των τιμών του πετρελαίου, με το αργό Brent να ξεπερνά τα 91 δολάρια το βαρέλι και το West Texas Intermediate να σκαρφαλώνει 21% για το έτος, υπογραμμίζει την περίπλοκη αλληλεπίδραση γεωπολιτικών αβεβαιοτήτων και ισχυρών οικονομικών μεγεθών.
«Ενώ οι φόβοι κλιμάκωσης των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή, συμπεριλαμβανομένου του Ισραήλ και της Χαμάς, τα πιθανά ιρανικά αντίποινα και οι επιθέσεις σε φορτηγά πλοία στην Ερυθρά Θάλασσα έχουν διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου, είναι επίσης σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι η δυναμική της οικονομικής ανάπτυξης σε βασικές περιοχές όπως οι ΗΠΑ, η Ευρώπη και η Κίνα ασκούν επίσης σημαντική ανοδική πίεση στη ζήτηση.
«Αυτές οι τρεις οικονομικές δυνάμεις σημειώνουν εύρωστες αναπτυξιακές τροχιές, εντείνοντας περαιτέρω την παγκόσμια όρεξη για πετρέλαιο. Αυτή η αύξηση της ζήτησης είναι πιθανό να προσφέρει έναν ισχυρό πυλώνα στήριξης για τις τιμές του πετρελαίου, ανεξάρτητα από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή».
Επιπλέον, η δυναμική από την πλευρά της προσφοράς στην αγορά πετρελαίου προσθέτει άλλο ένα επίπεδο πολυπλοκότητας. Η συμμαχία ΟΠΕΚ+, που περιλαμβάνει μεγάλες χώρες παραγωγής πετρελαίου, έχει επιδείξει πειθαρχημένη αυτοσυγκράτηση στη διαχείριση της προσφοράς.
«Μέσω συντονισμένων περικοπών παραγωγής και σταδιακών αυξήσεων της παραγωγής, ο ΟΠΕΚ+ περιόρισε ουσιαστικά την προσφορά, αποτρέποντας ένα σενάριο υπερπροσφοράς που διαφορετικά θα μπορούσε να μειώσει τις τιμές. Αυτός ο στρατηγικός ελιγμός του ΟΠΕΚ+ ήταν καθοριστικός για τη διατήρηση μιας λεπτής ισορροπίας μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, υποστηρίζοντας έτσι τα αυξημένα επίπεδα τιμών», σημειώνει ο διευθύνων σύμβουλος της deVere.
Συνεχίζει λέγοντας στο τρέχον περιβάλλον και τη δυναμική, «δεν μπορούμε να αποκλείσουμε τα 100 δολάρια το βαρέλι».
Σε αυτό το περιβάλλον των αναμενόμενων αυξημένων τιμών του πετρελαίου για το άμεσο μέλλον, η στρατηγική τοποθέτηση χαρτοφυλακίου καθίσταται πρωταρχικής σημασίας για τους επενδυτές.
«Ενώ η έκθεση σε ενεργειακά αποθέματα μπορεί να φαίνεται διαισθητική σε περιβάλλον υψηλής τιμής πετρελαίου, οι επενδυτές θα πρέπει να υιοθετήσουν μια διαφοροποιημένη προσέγγιση. Εξετάστε το ενδεχόμενο κατανομής πόρων σε τομείς που επωφελούνται από την οικονομική ανάπτυξη, όπως η τεχνολογία, οι βιομηχανίες και τα καταναλωτικά αγαθά.
«Στον τομέα της ενέργειας, δώστε προτεραιότητα στις επενδύσεις σε εταιρείες με ισχυρά θεμελιώδη και ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα. Αναζητήστε οντότητες με χαμηλό κόστος παραγωγής, ισχυρούς ισολογισμούς και διαφοροποιημένες ροές εσόδων. Τέτοιες εταιρείες είναι σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσουν την αστάθεια της αγοράς και να επωφεληθούν από ευνοϊκά περιβάλλοντα τιμών», λέει.
Ο Nigel Green καταλήγει: «Η οικονομική ανάπτυξη σε τρεις βασικές παγκόσμιες περιοχές, συν οι στρατηγικές του ΟΠΕΚ+, θα διατηρήσουν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερες για κάποιο χρονικό διάστημα, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στη Μέση Ανατολή».