Μερικοί από του μεγαλύτερους assett managers του κόσμου πραγματοποίησαν μυστικές συναντήσεις κορυφής προκειμένου να καταλήξουν σε προτάσεις για τη βελτίωση της διακυβέρνησης των δημόσιων επιχειρήσεων και να ενθαρρύνουν τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις και να μειώσουν τις τριβές με τους μετόχους τους.
Ο Jamie Dimon, επικεφαλής της JPMorgan, και ο δισεκατομμυριούχους Warren Buffett συγκάλεσαν τις συναντήσεις με τους επικεφαλής της BlackRock, της Fidelity, της Vanguard και του Capital Group, προκειμένου να εργαστούν πάνω σε μία νέα δήλωση βέλτιστης πρακτικής που θα κάλυπτε τη σχέση ανάμεσα στις αμερικανικές εταιρείες και τους επενδυτές τους.
Αυτή η μάλλον ασυνήθιστη συνεργασία ήλθε εν μέσω μιας περιόδου που ο ακτιβισμός των μετόχων αυξάνεται και ενώ φουντώνει η διαβούλευση για το εάν οι εισηγμένες εταιρείες αναζητούν βραχυπρόθεσμα κέρδη εις βάρος των μακροπρόθεσμων επενδύσεων.
Μέσα στα τελευταία χρόνια, ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες έχουν αποφύγει τις γρήγορες δημόσιες εγγραφές και τα μεγάλα αφεντικά της τεχνολογίας, όπως ο Michael Dell της ομόνυμης εταιρείας προβάλουν ως επιχείρημα ότι οι τα χρηματιστήρια είναι πολύ εστιασμένα στα βραχυπρόθεσμα κέρδη.
Την ίδια στιγμή, μερικές από τις μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρίες του κόσμου έχουν προχωρήσει σε δημόσιες εγγραφές με δύο κατηγορίες μετοχών, προκειμένου να περιοριστούν τα δικαιώματα των μετόχων, σε μία προσπάθεια να ελαχιστοποιηθεί η επιρροή των ακτιβιστικών hedge funds.
Τα μεγάλα αφεντικά της διαχείρισης κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων της Abby Johnson της Fidelity, του Larry Fink της BlackRock και του Tim Armour του Capital Group, συναντήθηκαν πρόσφατα στα κεντρικά γραφεία της JPMorgan στη Νέα Υόρκη το Δεκέμβριο έπειτα από μία πρώτη συνάντηση που είχαν τον Αύγουστο του 2015.
Οι συζητήσεις της ομάδας περιστρέφονται γύρω από μία δήλωση περί της βέλτιστης πρακτικής στην εταιρική διακυβέρνηση.
Οι συζητήσεις έχουν εστιάσει σε θέματα όπως ο ρόλος των Διοικητικών Συμβουλίων, οι αποζημιώσεις των κορυφαίων στελεχών, η θητεία των Δ.Σ. και τα δικαιώματα των μετόχων, θέματα τα οποία έχουν αποτελέσει σημεία αναφοράς στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις των αμερικανικών εταιρειών.
Ο κ. Dimon δε έχει και προσωπικό λόγο να ελπίζει σε μία επαναπροσέγγιση των Δ.Σ. με τους μετόχους.
Ο ίδιος έχει αντιμετωπίσει προσωπική κριτική για το γεγονός ότι συνδυάζει το ρόλο του διευθύνοντα συμβούλου μαζί με εκείνον του προέδρου στην JPMorgan και στις τελευταίες 2 ετήσιες γενικές συνελεύσεις των εταιρειών, με περισσότερο από το 1/3 των μετόχων να ψηφίζουν υπέρ του διαχωρισμού των δύο αυτών ρόλων.
Εκτός του ότι αποτελεί βασικό παίκτη στις κεφαλαιακές αγορές, η JPMorgan διαθέτει επίσης έναν επενδυτικό βραχίονα που αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους επενδυτές στα αμερικανικά χρηματιστήρια, με υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους 1,7 τρισ. δολ.
Ο κ. Buffett, επί μακρόν φίλος του Dimon, έχει αποφύγει πολλές από τις κοινές νόρμες εταιρικής διακυβέρνησης στη δική του εταιρεία, την Berkshire Hathaway.
Άλλα στελέχη που συμμετέχουν στην πρωτοβουλία φέρονται να είναι ο Mark Wiseman της Επενδυτικής Επιτροπής του Καναδικού Συνταξιοδοτικού Κεφαλαίου, και ο Jeff Ubben της ValueAct, ένας ακτιβιστής διαχειριστής hedge fund.
Οι assett managers θέλουν να καταλήξουν σε μία λίστα με τις βέλτιστες πρακτικές που θα στηρίξουν τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν.