Τον στόχο τους να αποφύγουν την αύξηση των «ακριβών», για τις ίδιες, προθεσμιακών καταθέσεων και να στρέψουν τους αποταμιευτές σε αμοιβαία κεφάλαια νέου τύπου, τα οποία δεν τις επιβαρύνουν με τόκους και τους επιτρέπουν να αποσπούν σημαντικές προμήθειες, έχουν επιτύχει οι ελληνικές τράπεζες, καθώς στα αμοιβαία κεφάλαια διαπιστώνεται εκρηκτική αύξηση υπό διαχείριση κεφαλαίων, ενώ οι προθεσμιακές καταθέσεις έχουν μείνει στάσιμες φέτος.
Τα αμοιβαία νέου τύπου που έχουν λανσάρει οι τράπεζες στην περίοδο αύξησης των επιτοκίων, από το 2022 και μετά, έχουν την ιδιαιτερότητα της τακτής λήξης (σε δύο έως πέντε έτη) και προσφέρουν στους αποταμιευτές αποδόσεις λίγο υψηλότερες από τις αντίστοιχες των προθεσμιακών καταθέσεων, χωρίς κίνδυνο για το αρχικό κεφάλαιο. Αυτά τα νέα προϊόντα αποδεικνύονται εξαιρετικά επιτυχημένα, καθώς, όπως αναφέρει η Τράπεζα της Ελλάδος, έχουν συμβάλει στον υπερδιπλασιασμό του συνολικού ενεργητικού των αμοιβαίων κεφαλαίων από το τέλος του 2022 ως τα μέσα του 2024.
Αύξηση 11,4 δισ. στο ενεργητικό των θεσμικών επενδυτών
Τα στοιχεία που παρατίθενται στην Έκθεση για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα είναι εντυπωσιακά και δείχνουν ότι το συνολικό ενεργητικό των θεσμικών επενδυτών, στους οποίους τη μεγαλύτερη κατηγορία αποτελούν τα αμοιβαία κεφάλαια, έχει αυξηθεί κατά 11,4 δισ. ευρώ (+36%) από το τέλος του 2022 έως τα μέσα του 2024. Όπως αναφέρει η ΤτΕ,
- Οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να αποτελούν το δεύτερο μεγαλύτερο τομέα του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Τον Ιούνιο του 2024, το ενεργητικό τους παρουσίασε σημαντική αύξηση σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2023, με αποτέλεσμα το μερίδιό τους να διευρυνθεί σε 12,5% στο σύνολο του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
- Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) με ενεργητικό 20,3 δισεκ. ευρώ (5,9% του συνόλου). Το ενεργητικό των Α/Κ καταγράφει αξιοσημείωτη αύξηση την τελευταία διετία (υπερδιπλασιάστηκε σε σχέση με το τέλος του 2022). Η αύξηση του ενεργητικού των Α/Κ αφορά ειδικά τα νέα αμοιβαία κεφάλαια με καθορισμένη διάρκεια. Συνήθως τα αμοιβαία κεφάλαια αυτά διαθέτουν διάρκεια δύο έως πέντε ετών.
Άπνοια στις προθεσμιακές καταθέσεις
Την ώρα που δισεκατομμύρια τοποθετούνταν στα αμοιβαία κεφάλαια νέου τύπου, στις προθεσμιακές καταθέσεις επικρατούσε άπνοια, καθώς με την πολιτική τους στα επιτόκια οι τράπεζες ουσιαστικά έδιωχναν τους αποταμιευτές από τις προθεσμιακές, σε μια προσπάθεια να αποφύγουν μια αύξηση των δαπανών για τόκους που θα επιβάρυνε την κερδοφορία τους. Σήμερα, το μέσο επιτόκιο των προθεσμιακών για διάρκεια ενός έτους είναι χαμηλότερο από 2% και υποχρεώνει τους αποταμιευτές να αναζητούν άλλες λύσεις, όπως τα αμοιβαία νέου τύπου.
Είναι χαρακτηριστικό ότι στο τέλος του 2023 το υπόλοιπο όλων των προθεσμιακών καταθέσεων είχε διαμορφωθεί σε 49,6 δισ. ευρώ, τον Ιανουάριο του 2024 μειώθηκε στα 48,2 δισ. και τους επόμενους μήνες παρέμεινε καθηλωμένο σε επίπεδο περίπου 48 δισ. ευρώ. Στην υποκατηγορία των καταθέσεων με διάρκεια έως ένα έτος σημειώθηκε μια αύξηση από 28,9 δισ. (τέλος 2023) στα 35,2 δισ. (τέλος Σεπτεμβρίου 2024), που οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες έδιναν καλύτερες αποδόσεις για καταθέσεις μικρότερης διάρκειας, εν αναμονή της μείωσης επιτοκίων από την ΕΚΤ.
Η τελευταία «φουρνιά» αμοιβαίων νέου τύπου
Οι τράπεζες διέθεσαν το τελευταίο διάστημα στην αγορά τη νέα «φουρνιά» αμοιβαίων κεφαλαίων νέου τύπου, που επενδύουν κυρίως σε ομόλογα. Η Εθνική διέθεσε έως τις 21 Οκτωβρίου ένα μικτό αμοιβαίο, το «ΔΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων - Μικτό εξωτερικού», που εκτός από ομόλογα επενδύσει και σε μετοχές.
Διαθέσιμα αυτή την περίοδο στους αποταμιευτές είναι τα ακόλουθα αμοιβαία:
Alpha Bank: Αμοιβαίο πενταετούς διάρκειας προσφέρει και η Alpha Bank, το "ALPHA TARGET MATURITY VIII 2029". Το αμοιβαίο εξασφαλίζει απόδοση 2% ετησίως μέχρι τη λήξη του. Κάθε χρόνο, θα επιστρέφεται ένα μέρος του επενδεδυμένου κεφαλαίου στους μεριδιούχους, υπό τη μορφή μερίσματος. Ως εκ τούτου, το προϊόν προσομοιάζει με μία προθεσμιακή κατάθεση διάρκειας 5 ετών, με ετήσια καταβολή τόκων και επιστροφή του κεφαλαίου στη λήξη.Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού σε ομόλογα, εταιρικά και κρατικά, εγχώρια ή εξωτερικού.
Τράπεζα Πειραιώς: Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο με προκαθορισμένη, πενταετή διάρκεια επενδύει επίσης σε ομόλογα και θα παρέχει ετήσιο μέρισμα στους μεριδιούχους του. Το «Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2029 (III) Ευρωπαϊκό Ομολογιακό», δίνει στους επενδυτές πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ευρωπαϊκών και ελληνικών ομολόγων, κρατικών και εταιρικών. Για τη χρήση 2025 η ενδεικτική εκτιμώμενη μερισματική απόδοση προβλέπεται να είναι 1,80% - 2,20% σε ετησιοποιημένη βάση. Το αμοιβαίο είναι διαθέσιμο από τα καταστήματα της Πειραιώς έως και τις 18 Δεκεμβρίου.
Eurobank: Η τράπεζα έχει διαθέσει από τα τέλη Σεπτεμβρίου και μέχρι τις 17 Ιανουαρίου ένα πενταετές αμοιβαίο κεφάλαια ετήσιου εισοδήματος, με απόδοση έως και 2,5%. Το "Target Maturity IV Bond Fund" επενδύει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, όπως εταιρικά και κρατικά ομόλογα στην Ελλάδα και την Ευρώπη. Στοχεύει στη διατήρηση του αρχικού κεφαλαίου και απευθύνεται σε επενδυτές που θέλουν να πετύχουν κεφαλαιακά κέρδη. Επιδιώκει ετήσια διανομή μερίσματος έως 2,5% τα επόμενα 5 έτη.