Το κλίμα στις αγορές επιδεινώνεται, οι ασιατικοί δείκτες βυθίστηκαν σήμερα (Nikkei -4,35%) και οι ευρωπαϊκοί έχουν πάρει τη σκυτάλη, ακολουθώντας τη Wall Street στη χθεσινή μεγάλη “βουτιά”. Το ελληνικό χρηματιστήριο που άντεξε χθες στις πιέσεις, βουλιάζει σήμερα στα απόνερα της διεθνούς αναταραχής. Κατακόκκινο ταμπλό, με 93 στις 100 μετοχές να υποχωρούν και τον τραπεζικό δείκτη να καταγράφει απώλειες περίπου 1,80%.
Αποχρών λόγος δεν υπάρχει, τα δεδομένα δεν έχουν αλλάξει. Αλλάζει μόνον η ψυχολογία και η διάθεση ανάληψης ρίσκου, ενώ τα μεγάλα φετινά κέρδη αποτελούν δέλεαρ για ρευστοποιήσεις. Οι χρηματιστηριακοί δείκτες σε Ευρώπη-ΗΠΑ βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά, ενώ σε αγορές όπως η ελληνική έχουν διανύσει μιά μεγάλη ανοδική διαδρομή το τελευταίο 12μηνο. Είναι η ώρα οι υπεραξίες να γίνουν κέρδη και οι αγορές να διορθώσουν, για να ξεκινήσει ο επόμενος κύκλος.
Οι αφορμές βρίσκονται: Ανησυχητικές γεωπολιτικές εξελίξεις, κίνδυνος γενίκευσης των πολεμικών σγκρούσεων, φόβοι για επιβράδυνση της αμερικανικής και της κινεζικής οικονομίας. Οι διεθνείς αναλυτές και οι διαχειριστές κεφαλαίων βλέπουν πάλι “το ποτήρι μισογεμάτο”, προφητεύουν πτώση – και εν τέλει την προκαλούν, εν είδει αυτοεκπληρούμενης προφητείας.
Μεγάλα περιθώρια πτώσης
Το δρόμο έδειξε χθες η Wall Street, όπου o S&P500 έχασε 2,12%, ενώ ο Nasdaq βυθίστηκε -3,26%. Στο Τόκιο, απ' όπου ξεκίνησε το δραματικό sell-off της 5ης Αυγούστου, ο Nikkei υπερέβαλε με “βουτιά” -4,35%(!), σκορπίζοντας φόβους για ένα νέο ντόμινο.
Καθώς οι βασικοί παγκόσμιοι δείκτες κινούνται κοντά στα ιστορικά υψηλά, υπάρχουν μεγάλα περιθώρια πτώσης χωρίς να αλλάξει η μακροπρόθεσμη τάση. Το ζήτημα είναι πώς θα γίνει αυτή η διόρθωση και ποιοί θα μπορέσουν να επωφεληθούν.
Σε όλες τις αγορές τον τόνο δίνουν σήμερα οι επιθετικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών μετά τα ρεκόρ της προηγούμενης εβδομάδας και ενόψει ενός μπαράζ κρίσιμων οικονομικών στοιχείων μέχρι το τέλος της εβδομάδας. Από τα στοιχεία αυτά θα εξαρτηθεί αν η Fed θα αρκεστεί σε μία μάλλον συμβολική μείωση επιτοκίων κατά 0,25%,ή αν θα τολμήσει να προχωρήσει σε μεγαλύτερο “ψαλίδισμα”
Χωρίς καταλύτες το ΧΑ
Στο ΧΑ έχει γίνει εμφανής τις τελευταίες μέρες η απουσία νέων καταλυτών που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν κλίμα και τάσεις, αντισταθμίζοντας εν μέρει τις έξωθεν πιέσεις. Στο επίκεντρο της προσοχής τα εταιρικά αποτελέσματα εξαμήνου και οι εξελίξεις στον επιχειρηματικό χώρο, με κυοφορούμενα deals και επενδυτικά projects.
Πάντως η αγορά έχει τώρα μπροστά της σημαντικά γεγονότα που μπορεί να διαμορφώσουν κλίμα και τάσεις: Στις 6 Σεπτεμβρίου η νέα αξιολόγηση του αξιόχρεου της χώρας από την DBRS και στις 13 Σεπτεμβρίου από την Moody’s.
Θα προηγηθεί στις 12 Σεπτεμβρίου η συνεδρίαση της ΕΚΤ, που θα αποφασίσει αν θα προχωρήσει άμεσα στην αναμενόμενη – και από πολλούς προεξοφλούμενη – μείωση επιτοκίων κατά 0,25%.
Με ενδιαφέρον αναμένονται και οι εξαγγελίες του πρωθυπουργού στη ΔΕΘ, που θα αναγκάσουν την κυβέρνηση να "ξύσει τον πάτο του -δημοσιονομικού – βαρελιού"
Μετοχές και δείκτες
Στο ΧΑ το στοίχημα είναι τώρα η παραμονή του ΓΔ πάνω από την περιοχή στήριξης των 1.420-1.425 μονάδων. Επόμενη στήριξη στις 1.405-1.400 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται τώρα στις 1.430 μονάδες υποχωρώντας κατά 1,05%. Μεχρι στιγμής έχει σημειώσει χαμηλό -1,33% στις 1.426,87
Κατά 1,15% υποχωρεί ο FTASE25 της υψηλής κεφαλαιοποίησης, στις 3.471 μονάδες. Ο δείκτης των mid capsχάνει περίπου 0,80%
Ο τραπεζικός δείκτης πήγε καθοδικά μέχρι -1,88% και τώρα υποχωρεί κατά 1,70%. Με θετικό πρόσημο μόνον η Attica Bank, που συνεχίζει την κούρσα ανάκαμψης με +7%. Στον αντίποδα Εθνική -2,1%, Eurobank -1,8%, Πειραιώς και Alpha -1,5%, Optima -0,3%. Αμετάβλητη η Τρ. Ελλάδος.
Στα εμποροβιομηχανικά blue chips του FTASE25 με θετικό πρόσημο κινείται μόνον ο ΟΤΕ (+0,5%). Τις μεγαλύτερες απώλειες καταγράφουν Autohellas -3%, Ελλάκτωρ -2,4%, ΔΕΗ, Μυτιληναίος και Jumbo -2%, Βιοχάλκο -1,7%, Aegean -1,5%, Lamda και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -1,4%.