Οι τιμές του αργού πετρελαίου (WTI) έπεσαν στα $79,69 στην αρχή των συναλλαγών της Τετάρτης, με αυξημένες ανησυχίες στην αγορά για πιθανή μείωση της ζήτησης καυσίμων από την Κίνα. Η μικρή μείωση των εβδομαδιαίων αποθεμάτων πετρελαίου υποστήριξε ελαφρώς τις τιμές, αλλά η αυξημένη προσφορά συνεχίζει να περιορίζει την ανοδική πορεία.
Η Κίνα ανέφερε πρόσφατα επιβράδυνση στην ανάπτυξη του δεύτερου τριμήνου, γεγονός που ανέτρεψε τις προσδοκίες της αγοράς για αυξημένη ζήτηση. Αφού πέρασαν το μεγαλύτερο μέρος του 2024 αναμένοντας αύξηση στη ζήτηση από την Κίνα, οι αγορές τώρα ανησυχούν ότι η περιορισμένη ανάπτυξη δεν θα είναι αρκετή για να εξισορροπήσει την υπερπροσφορά στις παγκόσμιες αγορές.
Παρά τη μείωση των αποθεμάτων πετρελαίου στις ΗΠΑ, τα πλήρως διυλισμένα αποθέματα βενζίνης αυξήθηκαν κατά 365.000 βαρέλια, με επιπλέον συσσώρευση μερικώς διυλισμένων παραγώγων κατά 4,92 εκατομμύρια βαρέλια, καθώς οι αγορές προσπαθούν να απορροφήσουν την υψηλή προσφορά προϊόντων αργού πετρελαίου.
Κατά την άποψή μου, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται με σαφή αστάθεια λόγω των κινήσεων του αμερικανικού δολαρίου, των ανησυχιών για τη ζήτηση από την Κίνα και των προσδοκιών για μείωση της παγκόσμιας ισορροπίας πετρελαίου κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους. Με το Brent να σταθεροποιείται χαμηλότερα από τα $85 το βαρέλι, είναι φανερό ότι η ισχύς του αμερικανικού δολαρίου και οι ανησυχίες για τη ζήτηση από την Κίνα είναι οι κύριοι παράγοντες της αγοράς στο εγγύς και μεσοπρόθεσμο μέλλον.
Οι ευρωπαϊκές τιμές φυσικού αερίου επίσης μειώθηκαν χθες. Οι τιμές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου σταθεροποιήθηκαν στο 1,1% κατά τη διάρκεια της ημέρας, με τα ευρωπαϊκά αποθέματα φυσικού αερίου να υπερβαίνουν το 81%. Πιστεύω ότι ελλείψει σημαντικών διακοπών στην προσφορά, τα αποθέματα είναι σε καλό δρόμο να φτάσουν το 100% της χωρητικότητάς τους πριν από την περίοδο θέρμανσης και χειμώνα, κάτι που μπορεί να αυξήσει την καθοδική πίεση στις τιμές.
Η αγορά LNG συνεχίζει να αντιμετωπίζει κάποιες διακοπές στην προσφορά. Η εγκατάσταση εξαγωγής LNG στο Freeport των ΗΠΑ δεν έχει επανέλθει σε κανονική λειτουργία μετά τον τυφώνα Beryl. Ωστόσο, αναμένεται να ξεκινήσει σταδιακά την επανεκκίνηση από αυτή την εβδομάδα.
Κατά την άποψή μου, ο OPEC+ εξακολουθεί να κινείται προς τον τερματισμό των μακροχρόνιων εθελοντικών μειώσεων της παραγωγής μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου. Οι μειώσεις παραγωγής, που στόχευαν στην υποστήριξη των τιμών του αργού πετρελαίου, αντιμετωπίζουν αυξανόμενη αντίθεση εντός του OPEC+, καθώς οι μικρότερες χώρες που φέρουν το βάρος της εθελοντικής μείωσης της παραγωγής βασίζονται στη συμμετοχή στην αγορά για να εξισορροπήσουν τους κυβερνητικούς προϋπολογισμούς.
Πιστεύω επίσης ότι οι κλιμακούμενες γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή έχουν παίξει σημαντικό ρόλο στην επίδραση των αγορών πρόσφατα. Αντικρουόμενες δηλώσεις σχετικά με τη διακοπή των συνομιλιών κατάπαυσης του πυρός στη Γάζα προσέθεσαν στην περιφερειακή αστάθεια, επηρεάζοντας περαιτέρω τις τιμές του πετρελαίου και προκαλώντας ασταθείς διακυμάνσεις τιμών.
Σε μία θετική παρατήρηση για τις αγορές πετρελαίου, αναμένω ότι οι συνεχιζόμενες μειώσεις παραγωγής από τον OPEC+ και τα σχέδια του Ιράκ να αντισταθμίσουν οποιοδήποτε πλεόνασμα παραγωγής από το 2024 θα σταθεροποιήσουν τις τιμές εν μέσω των παγκόσμιων διακυμάνσεων της ζήτησης. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό μετά την ανακοίνωση της Κίνας για μείωση των εισαγωγών πετρελαίου κατά 2,3% κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024. Εν τω μεταξύ, η αμερικανική αγορά πετρελαίου αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, με τον αριθμό των ενεργών διυλιστηρίων να πέφτει στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2021. Αυτό εξηγεί την τρέχουσα αστάθεια και την ενοποίηση στις αγορές ενέργειας, που αναμένουν οδηγούς για να υποστηρίξουν μια σαφή κατεύθυνση στο εγγύς και μεσοπρόθεσμο μέλλον.
Τεχνική Ανάλυση των τιμών του Αργού Πετρελαίου (WTI):
Τεχνικά, η χθεσινή πτώση έσπρωξε το αργό πετρέλαιο κάτω από τον 200ωρο Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (ΕΚΜΟ) στα $81,30, με επιταχυνόμενη πτωτική ορμή. Η πτώση επεκτάθηκε κάτω από το επίπεδο των $80,00, με τις τιμές του αργού πετρελαίου να πέφτουν πάνω από -5,5% από την κορυφή έως το χαμηλότερο σημείο του Ιουλίου. Μετά την πρόσφατη αποτυχημένη άνοδο, η τιμή θα μπορούσε να πέσει περαιτέρω για να αγγίξει τον 200ήμερο ΕΚΜΟ στα $79,07 μετά τη διάσπαση του βασικού επιπέδου υποστήριξης στα $80,00.
Μετά την επίτευξη του χαμηλότερου επιπέδου των τελευταίων τριών εβδομάδων στα $79,62, κοντά στο επίπεδο αναδίπλωσης Fibonacci 38,2% του κύματος από τα $72,46 στα $84,50, που οριοθετεί την κορυφή του ημερήσιου σύννεφου Ichimoku, οι τιμές του αργού πετρελαίου συνεχίζουν να παρουσιάζουν μικτή ημερήσια αστάθεια χωρίς σαφή κατεύθυνση. Μια ισχυρή διάσπαση κάτω από τις ζώνες $80,00 και $79,60 θα μπορούσε να ερμηνευθεί ως ισχυρό σήμα πτώσης, υποστηριζόμενο από την ολοκλήρωση ενός πτωτικού μοτίβου τιμών στο ημερήσιο γράφημα, με στόχο την υποστήριξη γύρω από τα $78,71.
Από την άλλη πλευρά, οποιαδήποτε ανοδική κίνηση θα πρέπει να περιοριστεί κάτω από το επίπεδο των $81,66, που αντιπροσωπεύει το επίπεδο αναδίπλωσης Fibonacci 23,6%, για να διατηρηθεί η πτωτική τάση. Μια ανάκαμψη πάνω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια αρχική ένδειξη μιας βαθιάς διορθωτικής ανόδου στο μακροπρόθεσμο ανοδικό κύμα τιμών.
Οι τιμές του πετρελαίου βρίσκονται επί του παρόντος πάνω από τον 200ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (ΕΚΜΟ) κοντά στα $79,27, και η πίεση και διάσπαση κάτω από αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε παρατεταμένη πτώση προς τα χαμηλά αρχές Ιουνίου κοντά στα $72,45, που είναι το ισχυρότερο σενάριο.
Επίπεδα Στήριξης: $79,20 – $78,77 – $78,00
Επίπεδα Αντίστασης: $80,20 – $80,55 – $82,00
