Το σχέδιό της για τη διάσωση της Folli Follie παρουσίασε σήμερα η διοίκηση της εταιρείας στους ομολογιούχους. Σύμφωνα με αυτό, στόχος είναι η διάσπαση της εταιρείας στα δύο και η μεταβίβαση των ακινήτων της σε μία εκ των νέων εταιρειών, την Asset Co, την οποία την εισφέρει στους Ομολογιούχους μαζί με εγγύηση 20 εκατ. ευρώ με τη μορφή ομολόγου.
Η εταιρεία αποτιμά τα ακίνητα στα 90 εκατ. ευρώ, ενώ συγχρόνως παρέχονται στους ομολογιούχους 20 εκατ. ευρώ με τη μορφή ομολόγου 5ετούς διάρκειας με επιτόκιο 9%, εκδόσεως της OpsCo, της μίας εκ των δύο νέων οντοτήτων. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας, οι πιστωτές θα εισπράξουν σε βάθος 5ετίας υπό τη μορφή μερίσματος επιπλέον 10 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι τα 20 εκατ. ευρώ και τα 10 εκατ. ευρώ τόκων θα καταβληθούν από την OpsCo στην AssetsCo, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι ομολογιούχοι μπορούν να εξυπηρετηθούν και να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις τους.
Οι εκτιμήσεις της διοίκησης της Folli Follie δείχνουν ότι βάσει των διαδικασιών του πτωχευτικού, η όλη διαδικασία θα μπορούσε να ολοκληρωθεί εντός των επόμενων 4-7 μηνών, έναντι της πολύχρονης και αβέβαιης διαδικασίας ρευστοποίησης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
Αναφορικά με τις δύο νέες εταιρείες που θα δημιουργηθούν, η OpsCo θα δώσει έμφαση στη σταθεροποίηση της τρέχουσας δραστηριότητας του ομίλου και η αποτίμησή της περιλαμβάνει την αξία των αποθεμάτων στην Ελλάδα και τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Σχετικά με την AssetsCo, σε αυτήν θα μεταφερθούν όλα τα μη βασικά και πραγματικά assets.
Η διοίκηση της εταιρίας επιμένει πως υπάρχουν δυνατότητες διάσωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της και διαφωνεί με το πόρισμα της PwC που έθετε ζήτημα αδυναμίας συνέχισης.
Εξ’ αυτού του λόγου εκτιμά ότι χρειάζεται η OpsCo να διατηρήσει εκτός αποθέματα και το όποιο free cash flow, και το ποσοστό συμμετοχής στην Dufry (το οποίο ενδέχεται να φθάνει και τα 80 εκατ. ευρώ ρευστοποιήσιμης αξίας). Η εταιρεία επαναλαμβάνει ότι βρίσκεται σε διαδικασία διαιτησίας προκειμένου να αποδεσμευθεί και να ρευστοποιήσει το εν λόγω ποσοστό.
Εξηγεί επιπλέον πως η συμμετοχή Dufry αποτελεί «μαξιλάρι» ρευστότητας για την OpsCo, προκειμένου να χρηματοδοτήσει την εξυγίανση της αλλά και «απόθεμα» για την εκπλήρωση των όρων των ομολογιών που προσφέρει στους ομολογιούχους.