Αυξημένο τζίρο και φόβο πυροδοτεί στο τουρκικό Χρηματιστήριο η δυναμική επανεμφάνιση του επενδυτή-φάντασμα με το παρατσούκλι «ο Μάγκας», όπου σύμφωνα με το Bloomberg, πρώτη φορά εμφανίστηκε πριν ενάμιση χρόνο με επενδύσεις 450 εκατομμύρια δολ. μόνο σε μία ημέρα. Ωστόσο σήμερα έχει επανεμφανιστεί ανεβάζοντας σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα την αξία των συναλλαγών, κινούμενος επιθετικά σε μετοχές που επιλέγει βάσει αλγορίθμου. Αν και οι μέχρι τώρα προσπάθειες για τον εντοπισμό της ταυτότητας τους αποτυγχάνουν, αν ασχολούνταν όμως οι Anonymous θα τον βρίσκανε;
Τώρα εκτελεί σημαντικές συναλλαγές με αυξανόμενη συχνότητα και τρομάζει τους ανταγωνιστές οι οποίοι δεν μπορούν να καταλάβουν τι κάνει.
Ο Turgay Ozaner και οι συνεργάτες του στην Istanbul Portfolio εξετάζουν τα σημάδια της ταυτότητας του μυστηριώδους trader, αλλά πρόκειται για ένα κωδικό που δεν μπορεί να σπάσει. "Κανείς δεν ξέρει τίποτα στα σίγουρα», λέει ο Ozaner στο γραφείο του σε μια γραφική γειτονιά στις όχθες του Βοσπόρου. "Και είμαστε στην Τουρκία, όπου συνήθως όλοι γνωρίζουμε τι συμβαίνει."
Οι πελάτες τουλάχιστον μίας ευρωπαϊκής τράπεζας έχουν σταματήσει τη λαμβάνουν βραχυπρόθεσμες θέσεις στις τουρκικές μετοχές, καταλήγοντας στο συμπέρασμα ότι ο επενδυτής-αίνιγμα χρησιμοποιεί ένα αλγοριθμικό σύστημα το οποίο χρησιμοποιεί σύνθετους τύπους για να αποφασίσει συναλλαγές, ενώ άλλοι αποφεύγουν την αγορά μέχρι να έχουν περισσότερες πληροφορίες.
Ο «Μάγκας» έχει ανεβάσει το μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών στο Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολς σχεδόν κατά 8% φέτος σε σύγκριση με την κατά 15% μείωση στη Βαρσοβία και την κατά 27% βουτιά στη Μόσχα. Ο Borsa Istanbul 100 Index έχει ανέβει 13% ξεπερνώντας τον ρωσικό Micex και τον πολωνικό WIG20.
Να σημειωθεί ότι η τουρκική χρηματιστηριακή Yatirim Finansman, η οποία χειριζόταν λιγότερο από το 2% των συναλλαγών πριν από δύο χρόνια, αντιπροσωπεύει σήμερα το μεγαλύτερο μέρος μερικές ημέρες. Για παράδειγμα, στις 22 Φεβρουαρίου, η χρηματιστηριακή έδωσε εντολές αξίας 167 εκατ. δολ., περίπου 15 φορές περισσότερο από ό, τι η Merrill Lynch, η δεύτερη μεγαλύτερη μεσολαβούσα εταιρεία εκείνη την ημέρα. Και μέσα σε 16 συνεδριάσεις μέχρι τις 8 Μαρτίου, έγιναν συναλλαγές σχεδόν 1 δισεκατομμύριο λίρες από εντολές αγοράς για τις έξι μεγαλύτερες τράπεζες της Τουρκίας και την Turkish Airlines, κάτι που ώθησε το δείκτη Borsa σε υψηλά τριών μηνών.
Η Yatirim Finansman χειρίστηκε σχεδόν το 70% των συναλλαγών περισσότερο από ό, τι το επόμενος μεγαλύτερος αγοραστής, η UBS Menkul Degerler AS. Αυτός είναι ο λόγος που ο Ozaner λέει ότι ο μυστικοπαθής αγοραστής είναι αυτός που ρυθμίζει τώρα την αγορά.
Πρωτόγνωρο για το τουρκικό χρηματιστήριο
Δεν είναι σπάνιο στις αναδυόμενες αγορές ένα παίχτης και μόνο να κινεί τα νήματα αλλά στην Κωνσταντινούπολη κανείς έχει ξαναδεί τίποτα σαν αυτό που συμβαίνει τώρα.
«Υπάρχει ένας τεράστιος ταύρος στο υαλοπωλείο», δήλωσε ο Kerem Baykal, ένας διαχειριστής κεφαλαίων που επιβλέπει περίπου 610 εκατομμύρια δολ. "Έχει βαθύτερες τσέπες από οποιονδήποτε άλλο στο παιχνίδι και μπορεί να κινεί την αγορά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.»
Δύο άλλες τοπικές χρηματιστηριακές εταιρείες είπαν ότι ο άγνωστος αγοραστής έχει κάνει συναλλαγές με τη δική τους συμμετοχή, αλλά δεν μπορούν να αποκαλύψουν τα στοιχεία του πελάτη νόμιμα.
Αυτό που οι τρεις χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν κοινό είναι η ικανότητα να κάνουν συναλλαγές υψηλής συχνότητας εκ μέρους επιχειρήσεων που βασίζονται σε αλγόριθμους και όχι από τους ανθρώπους.
Το χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης μετακόμισε τους servers του σε ένα νέο κέντρο δεδομένων στα τέλη του περασμένου έτους, με την ελπίδα προσέλκυσης επιχειρήσεων από αυτοματοποιημένο traders.
Αυτός ο “Mάγκας» ανακάλυψε έτσι μια νέα αγορά στην οποία δεν υπάρχει αρκετός ανταγωνισμός. Είμαστε ακόμα σε πολύ πρώιμα στάδια, αλλά γνωρίζουμε από τις ανεπτυγμένες αγορές για τις μηχανές που κερδίζουν τα πάντα σ’ αυτό το παιχνίδι, λέει ένας Τούρκος χρηματιστής.